미국 러브콜에 들썩이고 있는 조선주,방산주 향방은?

조선주 상승세가 이어질 것이란 전망이 제기됐다. 11일 한국경제TV에서 박석현 우리은행 WM솔루션 부부장은 "(한국 조선주 관련) 미국에서 계속 러브콜을 보내고 있고 (이는) 실적과 연동될 가능성이 상당히 높다"며 이 같이 말했습니다.

미국의 러브콜(수출 확대, 투자 요청, 전략적 협력 강화 등)을 받고 있는 조선업과 방산업은 한국 주식시장에 매우 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 두 산업의 경우, 글로벌 공급망 재편과 지정학적 리스크에 따라 전략 산업으로 급부상하고 있기 때문에 시장의 관심도 높습니다.

아래는 두 산업별로 정리한 영향과 시장 반응입니다

박 부부장은 "다소 간 급등 부담이 있다"면서도 "추가적인 상승 여력은 계속 생길 것"이라고 강조했습니다. 박석현 부부장은 또 방산주에 대해 "전 세계 국가들이 방위비 지출을 늘리고 미국도 방위비 지출 부담을 줄이기 위해서 다른 나라를 압박하고 있다"며 "(한국) 방산업체는 높은 잠재력을 가지고 있다"고 진단했습니다.

 

조선업: 고부가가치 중심으로 수혜 확대

1. 미국의 전략적 조선 협력 요청

• 미 해군 및 연방 정부는 아시아의 안정적인 조선 인프라 확보에 관심이 많음.
• 특히 LNG선, 컨테이너선, 군수지원선 등 고부가가치 선박을 한국 조선사에 발주할 가능성 증가.

2. 글로벌 친환경 선박 수요 증가

• IMO의 환경규제 강화로 LNG·암모니아 선박 등 친환경 선박 수요 증가 → 한국 조선3사의 기술력 부각.

3. 주식시장 반응

• 조선업 관련주(현대중공업, 한국조선해양, 삼성중공업, 대우조선해양 등)의 수주 소식마다 주가 급등.
• 특히 LNG선 수주는 대형 호재로 작용.
• PER가 낮아 여전히 저평가 구간이라는 분석도 많음.

 

방산업: 지정학적 리스크 속 미국-한국 협력 강화

1. NATO·미국의 무기 수입 확대

• 러-우 전쟁 이후 미국 및 서방국가들의 무기 재고 확보 요청 급증.
• K9 자주포, FA-50 경공격기, 천무 MLRS 등 한국산 무기 수출 대박.
• 미국과의 기술 협력 및 공동 개발 추진도 긍정적 신호.

2. 지정학적 리스크와 미국과의 안보 연대

• 인도-태평양 전략과 연계되어 한국 방산에 대한 전략적 의존도 증가.
• 미군의 기지 현대화, 무기 공동 생산 이슈 부각.

3. 주식시장 반응

• 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 한국항공우주(KAI) 등 강세 지속.
• 실적 성장과 함께 중장기 성장 스토리가 명확하여 외국인 자금 유입도 활발.
• 미국 시장 진출 시 평가 멀티플 상향 여지 큼.

 

종합적 시장 영향

• 외국인 투자자 유입 증가: 전략 산업으로 분류되며 안정적인 수익 모델이 매력적.
• PER/EVB 기준 저평가 상태에서 리레이팅 가능성 있음.
• K-조선, K-방산 브랜드 가치 강화 → 주식시장 내 ‘국가대표 성장주’로 재평가 중.

핵심 포인트
- 조선주와 방산주는 미국의 러브콜과 전 세계 국가들의 방위비 지출 증가로 인해 추가적인 상승 여력이 충분함
- 중국 쪽 매출이 기대되는 기업들은 식품 관련 기업 등이 있음